華爾街日報
最新數據顯示﹐中國正在失去作為低成本生產基地的競爭優勢﹐從生產手包、襯衫到生產基本電子元件的各個領域的製造商都在把業務外遷至東南亞等成本更低廉的地區。
從週三公佈的外商直接投資數據中折射出來的這一變化﹐對於擔當全球經濟增長主要引擎的中國經濟來說可謂是有喜有憂﹔一方面﹐中國政府希望國內產業向高附加值產品轉變並提高國民收入﹐但一方面﹐減少對製造業的關注意味著中國領導人要確保其他領域能夠創造就業﹐從而保證這個全球第二大經濟體的發動機繼續轟鳴。
中國商務部週三公佈的數據顯示﹐2012年中國外商直接投資減少3.7%﹐至1,117.2億美元﹐為2009年全球金融危機爆發以來首次出現年度下滑。
經濟學家認為﹐2012年實際使用外資減少在一定程度上是週期性的﹐受到中國經濟總體減速和歐洲持久的債務危機影響。
但應該承認﹐國內工資水平上升的長期趨勢和其他成本因素造成的競爭力下降、特別是基礎製造業競爭力的減弱也是造成這一結果的原因。相比之下﹐泰國2012年外商直接投資飆升約63%﹐印尼去年前九個月的外商直接投資也增長了27%。
Coronet SpA是一家生產人造皮革的意大利公司﹐在中國南方的廣東省擁有生產線。但該公司正打算在越南新建一家工廠﹐因為當地的勞動力成本更低﹐而且更接近需要其產品的鞋類和手包生產商﹐目前此類生產商的許多業務都已經遷往越南。
Coronet首席執行長Jarno Tagliarini在一封電子郵件中稱﹐他們的許多客戶都在把部分業務遷至用工成本更低的遠東國家﹔在考慮了所有可以選擇的國家後﹐Coronet認為越南最有發展前途。
中國的外商直接投資數據存在一些不確定性。根據Rhodium Group研究主管Thilo Hanemann的分析﹐在中國央行公佈的另一組數據中﹐外商在華盈利和外商所得利潤的境內再投資在去年前九個月實現增長。但他指出﹐該數據可能被大幅修正﹐並且也顯示過去兩年的投資增長速度近乎於零。
在海外資本的幫助下﹐中國成為低成本的製造中心和全球增長引擎。但勞動力成本上升、日益增長的城鎮人口對崗位和勞動條件的更高要求、以及與低端製造業伴生的嚴重污染問題﹐都已經蠶食了中國的成本優勢。
為了培育堅實的消費者基礎﹐中國正試圖調整經濟結構﹐改變傳統上依賴低端製造業和密集資本投入的格局。週三公佈的細分數據也證實了這一方向﹕雖然製造業外商直接投資減少6.2%﹐但不含房地產的服務業外商直接投資增長4.8%。
商務部新聞發言人沈丹陽週三在新聞發佈會上表示﹐中國清醒地認識到﹐外貿的競爭優勢繼續依靠勞動力優勢和成本優勢的話﹐將難以為繼﹔需要引導企業提升產品的質量和檔次﹐提高出口產品的附加值。
他承認目前確實存在製造業外遷的趨勢。
沈丹陽表示﹐商務部認為﹐目前確實有一些製造業外遷﹐但這種情況是正常的﹐並沒有形成大規模的在中國投資的外資企業往外遷的情況﹐同時也不能說中國就樂觀其成﹐實際上還需要積極鼓勵利用外資。
中國外商投資的很大一部分降幅歸於亞洲企業。去年來自亞洲10個經濟體的投資下降4.8%﹐所佔比重為82%。最大外資來源地是香港﹐這在一定程度上反映出中國大陸投資者的資金回流。
在外商投資加速撤離中國方面能起決定性作用的一個國家是日本。日本去年流入中國的投資較2011年增長16%﹐但島嶼爭端引發的兩國關係惡化可能促使日本企業將目光投向別處。去年9月份﹐在華日本汽車和企業因中國國內的反日情緒而遭到打砸。
不少日資企業已開始尋找第二個生產基地﹐以對沖中國業務的風險。例如﹐儘管越南去年獲得的外商投資減少15%﹐但來自日本的投資卻增長逾一倍。
日本去年還是泰國和越南最大的外資來源地。而在印尼﹐來自日本的外商投資規模排名第二﹐僅次於新加坡。
日本貿易振興機構(Japan External Trade Organization)去年10月份對日資企業進行的調查顯示﹐僅有52%的受訪企業打算在未來一到兩年擴大中國業務﹐該比例低於2011年的67%。
該機構中國與北亞部門負責人真家陽一(Yoichi Maie)表示﹐這個比例下降的原因有幾個﹐尤其是勞動力成本的上升﹐而緊張的政治關係並非最重要的因素。
真家陽一也強調﹐日本企業偏離中國、尋求多元化的能力有限﹐因為沒有其他國家──除了美國──能夠提供如此大的市場以及高度成熟的生產網絡。
向其他國家轉移並不意味著放棄中國。在接受調查的約300家中國美國商會(American Chamber of Commerce in China)會員中﹐58%稱中國仍然是它們前三大投資目的地之一﹔不過稱中國是自己去年首選投資目的地的只有20%﹐該比例低於2011年的31%。
不少企業也尋求從中國沿海製造業城市遷往成本更低的內陸地區。香港工業總會(Federation of Hong Kong Industries)去年5月份所作調查顯示﹐由於成本上升﹐位於中國珠江三角洲的香港企業中﹐約有10%正在考慮遷往東南亞﹐而有13%考慮遷往中國內陸省份。
Yajun Zhang / Tom Orlik / Mitsuru Obe / Colum Murphy
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