7/24/2013

布萊克休斯公式(Black-Sholes fomula)

這個公式希望估算可測量或可觀察的外部因素,具體來說,就是像相關資產價格、這種價格的波動性、利率、到期日等因素,與購買那個資產選擇權價格的關聯程度。金融業者利用類似布萊克休斯公式的模型,就能用電腦進行交易。例如,你可以設計程式,當電腦由市場資料裡,觀察到某股票或選擇權的價格,偏離布萊克休斯公式、或是其他嚴謹定價模型的評價,就下單買進,或是賣出該股票或選擇權。

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